창립자는 바츨라프 로린과 바츨라프 클레멘트 형제. 1895년에 로린 & 클레멘트 자전거 회사로 시작하였다. 스코다 자체는 자동차로 더 많이 알려져 있지만 원래는 오스트리아-헝가리 시절부터 존재했던 유서깊은 중공업 재벌이었다. 그러다가 공산화 이후에는 국영화 되었는데 공산권 내에서 품질 좋은차를 많이 생산하여 인기가 있었고 한때는 서유럽으로까지 자동차를 수출하기도 하였다.
스코다 오토는 1890년에 자전거 회사로 시작되었다. 스코다 공장 자체는 1869년부터 자전거를 만들기 시작했지만 1894년 창립자중 한명인 26살의 책 판매원 바츨라프 클레멘트가 독일산 오토바이의 부품을 구하고 싶어서 독일에 편지를 보냈지만 '부품을 구하고 싶다면 우리가 알아들을 수 있는 언어로 보내시오'라고 독일어로 답장이 와서, 그들보다 나은 자전거를 제작하고 싶어서 시작한 회사다.
독일 자전거 회사의 오만한 태도에 화가 난 클레멘트는 그의 형제 로린과 함께 터노브 근처에 공장을 세운다.핸들바에 엔진이 고정되고, 앞바퀴를 굴리던 그들의 첫 오토바이는 위험하고, 불안정했다. 더 안전한 교통수단을 만들기 위해 독일의 기술자 로버트 보쉬에게 도움을 청하여 1899년에 다시 출시한다. 1900년에 영국 런던에 수출을 하기 시작했고 그들의 첫 수출 바이크는 꽤나 큰 성과를 거두었다. 그리고 1905년 드디어 타트라 이후로 체코에서 두번째로 오래된 자동차를 만들기 시작한다.
자전거에 이어, 제1차 세계대전이후 로린 & 클레멘트 사는 트럭들을 만들기 시작했지만 1924년 그들의 제품에 불이 붙는 결함이 발생하자 다른 파트너를 찾기 시작하였다. 파트너를 찾은 후 그들의 조립 공장은 1930년 에 다시 돌아가기 시작했다. 같은 해에 새로운 이름을 가지게 되는데 ASAP로 불렸다. ASAP는 스코다 웍스와 스코다 마르큐로 차를 팔았는데, 이 당시 믈라다 볼레스바에 있는 215,000 제곱미터의 공장에서는 3,750명의 블루컬러 노동자와 500명의 화이트컬러 노동자가 근무했다.
경제적인 압박 이후에 스코다는 1930년 완전히 새로운 자동차 라인업을 생산하게 된다. 새로운 디자인의 섀시와, 완전독립식 서스펜션을 단 옥타비아를 생산하게 된다. 제2차 세계대전이 시작되기 전에는 LT vz. 35 경전차를 개발하기도 하였다. 다만 본국인 체코는 적국인 독일에게 병합된 탓에 독일군에게 노획되어 35(t)라는 제식명이 붙은 채 이용당한 안습한 역사가 있다.
2차 세계대전 후에 공산정권이 들어서면서 당연히 국유화 되었고, 이후 1990년까지 공기업으로 운영되었다. 1990년에 체코 정부가 스코탈의 민영화를 추진하면서 스코다의 파트너로 독일의 폭스바겐을 선정했고, 1991년 3월에 스코다는 폭스바겐과 파트너십 계약을 체결했다. 이는 당시 선진 기술이 필요함에 따른 것이었고, 폭스바겐의 투자 이후 스코다는 꾸준히 성장하기 시작했다. 폭스바겐은 파트너십을 맺은 후 스코다의 지분 30%를 인수했고, 1994년에는 60.3%로 지분율을 높이며 스코다를 폭스바겐의 자회사로 편입하며 이때를 기점으로 민영회사로 전환된다. 1995년 12월에는 스코다의 지분율을 70% 이상으로 높였다.
유럽 자동차 시장에서는 현대기아차와 라이벌 관계로, 자동차 매체들이 스코다와 현기차의 차종들을 종종 비교하곤 한다. 최근에는 스코다의 국내시장 진출이 가시화되고 있으며, 이에 대해 현대차가 예의주시하고 있는 상황이다.
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